，1月21日，興證全球基金旗下謝治宇管理的產品公佈四季報。截至2024年底，謝治宇管理的基金有3只，累計管理規模超370億元，環比小幅下降。整體來看，謝治宇旗下產品四季度的持倉變化非常大，在興全合宜混合及興全社會價值三年持有混合中，小米集團-W(01810)作爲新進前十大之一，一舉成爲第一大重倉股；立訊精密(002475.SZ)也獲大筆加倉，成爲興全合潤混合的第一大重倉股。 先從其代表作基金興全合潤混合型基金(LOF)看，截至本報告期末，興全合潤混合的基金份額淨值爲 1.5327 元，本報告期基金份額淨值增長率爲-0.09%，同期業績比較基準收益率爲-0.74%。 持倉方面，與上一季度相比，該基金前十大重倉股新增恆玄科技(688608.SH)、藍思科技(300433.SZ)、鵬鼎控股(002938.SZ)、海大集團(002311.SZ)；值得注意的是，基金對立訊精密增倉932.43萬股，一舉躍升爲第一大重倉股；瀾起科技(688008.SH)、水晶光電(002273.SZ)等退出前十大重倉股。 再看興全社會價值三年持有混合，截至本報告期末，興全社會價值三年持有混合的基金份額淨值爲 1.3798 元，本報告期基金份額淨值增長率爲 1.17%，同期業績比較基準收益率爲-1.10%。 前十大重倉股方面，小米集團-W(01810)獲得大量增倉，一舉成爲該基金第一大重倉股。除小米外，還有巨化股份(600160.SH)、阿里巴巴-W(09988)、中芯國際(00981)、金蝶國際(00268)、心動公司(02400)新進前十大，瀾起科技等6只股退出前十大。 最後看興全合宜混合，截至本報告期末，興全合宜混合 A 的基金份額淨值爲 1.4010 元，本報告期基金份額淨值增長率爲-1.20%，同期業績比較基準收益率爲-1.53%；興全合宜混合 C 的基金份額淨值爲 1.3611 元，本報告期基金份額淨值增長率爲-1.36%，同期業績比較基準收益率爲-1.53%。 興全合宜混合的前十大重倉股則分別爲小米集團-W、寧德時代(300750.SZ)、晶晨股份(688099.SH)、海爾智家(600690.SH)、高偉電子(01415)、立訊精密、巨化股份、恆玄科技、阿里巴巴-W、中芯國際。 與上一季度相比，該基金前十大重倉股新增小米集團-W，巨化股份，恆玄科技，阿里巴巴-W，中芯國際；其中小米集團-W持倉佔比6.16%，爲該基金第一大重倉股；瀾起科技，水晶光電，公牛集團等退出前十大重倉股。 謝治宇在報告中表示，三季度末國內宏觀政策表述轉向，股票市場流動性和風險偏好明顯改善。四季度隨着宏觀逆週期調控政策逐步推出，汽車、家電等內需行業基本面止跌企穩。另一方面，外需貿易仍舊面臨相對複雜的環境，出口鏈相關公司預期承壓。科技創新方面，AI 應用帶動科技行業景氣度預期上行，電子、計算機等泛 AI 應用行業在四季度整體漲幅靠前。 謝治宇指出，基金報告期內維持較高倉位，持續對泛 AI、半導體、新能源車、家電等產業鏈進行挖掘，未來仍將堅持挖掘公司長期成長價值，不斷尋找具有良好投資性價比的優秀公司。