，1月21日，兴证全球基金旗下谢治宇管理的产品公布四季报。截至2024年底，谢治宇管理的基金有3只，累计管理规模超370亿元，环比小幅下降。整体来看，谢治宇旗下产品四季度的持仓变化非常大，在兴全合宜混合及兴全社会价值三年持有混合中，小米集团-W(01810)作为新进前十大之一，一举成为第一大重仓股；立讯精密(002475.SZ)也获大笔加仓，成为兴全合润混合的第一大重仓股。 先从其代表作基金兴全合润混合型基金(LOF)看，截至本报告期末，兴全合润混合的基金份额净值为 1.5327 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.09%，同期业绩比较基准收益率为-0.74%。 持仓方面，与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增恒玄科技(688608.SH)、蓝思科技(300433.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)、海大集团(002311.SZ)；值得注意的是，基金对立讯精密增仓932.43万股，一举跃升为第一大重仓股；澜起科技(688008.SH)、水晶光电(002273.SZ)等退出前十大重仓股。 再看兴全社会价值三年持有混合，截至本报告期末，兴全社会价值三年持有混合的基金份额净值为 1.3798 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.17%，同期业绩比较基准收益率为-1.10%。 前十大重仓股方面，小米集团-W(01810)获得大量增仓，一举成为该基金第一大重仓股。除小米外，还有巨化股份(600160.SH)、阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981)、金蝶国际(00268)、心动公司(02400)新进前十大，澜起科技等6只股退出前十大。 最后看兴全合宜混合，截至本报告期末，兴全合宜混合 A 的基金份额净值为 1.4010 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.20%，同期业绩比较基准收益率为-1.53%；兴全合宜混合 C 的基金份额净值为 1.3611 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.36%，同期业绩比较基准收益率为-1.53%。 兴全合宜混合的前十大重仓股则分别为小米集团-W、宁德时代(300750.SZ)、晶晨股份(688099.SH)、海尔智家(600690.SH)、高伟电子(01415)、立讯精密、巨化股份、恒玄科技、阿里巴巴-W、中芯国际。 与上一季度相比，该基金前十大重仓股新增小米集团-W，巨化股份，恒玄科技，阿里巴巴-W，中芯国际；其中小米集团-W持仓占比6.16%，为该基金第一大重仓股；澜起科技，水晶光电，公牛集团等退出前十大重仓股。 谢治宇在报告中表示，三季度末国内宏观政策表述转向，股票市场流动性和风险偏好明显改善。四季度随着宏观逆周期调控政策逐步推出，汽车、家电等内需行业基本面止跌企稳。另一方面，外需贸易仍旧面临相对复杂的环境，出口链相关公司预期承压。科技创新方面，AI 应用带动科技行业景气度预期上行，电子、计算机等泛 AI 应用行业在四季度整体涨幅靠前。 谢治宇指出，基金报告期内维持较高仓位，持续对泛 AI、半导体、新能源车、家电等产业链进行挖掘，未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。